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暗号通貨が大きく変動する場合、従来の決済システムは安定した価値を示します

2023 年、世界の仮想通貨市場は 1 日で最大 42% の変動が予想されており (データ出典: 国際通貨基金)、この急激な変動により、仮想通貨決済を受け入れる多くの加盟店が莫大な為替レート リスクにさらされています。香港のような国際金融センターでは、小売業者の約67%が仮想通貨の価格変動により為替レートの損失を被っており、そのうちの15%は当日売上の30%を超えています。この文脈では、スマートPOSレジスター法定通貨ペギング技術は、特に市場のボラティリティに対抗するために重要なツールとなっていますこのシステムには多通貨決済機能が統合されていることが多く、国境を越えた取引の為替レートリスクを効果的に軽減できます。

なぜ従来の決済システムは、市場のボラティリティの時代により有利なのでしょうか?鍵となるのは、加盟店に一定の決済価値を提供し、仮想通貨価格の急激な変動によって引き起こされる不確実性を回避する法定通貨によるアンカリングメカニズムにあります。

不安定な仮想通貨環境における支払いのジレンマ

国際貿易の中心地である香港は、毎日多数の国境を越えた取引を処理しています。香港金融管理局の統計によると、2023年の仮想通貨変動による香港の小売業界の支払い損失は58億香港ドルを超えた。その中でも、ケータリング業界と電子製品小売業界が最も影響を受けており、これらの業界は通常、単一取引額が高く、国境を越えた顧客の割合が高く、即時支払いに対する強い需要が特徴です。

具体的には、加盟店が直面する主な問題は次のとおりです。1) 取得時と決済時の為替レートの差により、実際の収益が減少します。2)リスクをヘッジするための商品価格の頻繁な調整。3) 夜間取引中の急激な市場変動に時間内に対応できない。これらの問題は、特殊なリスク管理ツールがないため、従来の暗号通貨支払いを採用している販売者の間で特に顕著です。

連邦準備制度理事会の2023年決済システム調査報告書によると、仮想通貨決済の日平均ボラティリティは7.2%に達し、従来の電子決済システムの通常の1日のボラティリティは0.5%未満で、その差は14倍以上あると指摘した。この差異は、特に中小企業にとって、加盟店のキャッシュフローの安定性に直接影響を与え、深刻な流動性の問題につながる可能性があります。

スマートPOSマシンの安定化メカニズムの仕組み

2 層メカニズムによる支払いの安定性の確保: 1 つ目は法定通貨ペギング技術で、取引が発生すると、暗号通貨の価値が即座に法定通貨の価値に変換されることを意味します。2つ目はリアルタイム為替レートロックメカニズムで、顧客が支払いを確認した瞬間に為替レートをロックし、その後の市場変動の影響を回避します。

このメカニズムの中核は、複数の流動性プロバイダーとのリアルタイム統合にあり、あらゆる市場状況下で最適な為替レート相場を保証します。特にこのシステムは通常、銀行、外国為替ブローカー、決済ネットワークなど、20 を超える国際的な流動性プロバイダーに接続されており、この多様な見積もりソースによりシステムの安定性がさらに向上します。

変動防止スマートPOSシステムの実用化ソリューション

ヒュンダイスマートPOSレジスター基本的な支払い処理機能を提供するだけでなく、さまざまなリスク管理ツールも統合しています。香港の家電大量販売チェーンを例にとると、同社はスマートPOSシステムのヘッジ機能を有効にすることで、2023年第1四半期に約120香港ドルの為替レート損失を回避することに成功しました。

システムの主な機能と特徴は次のとおりです。1) HKD、USD、RMB を含む 15 の法定通貨をサポートする複数通貨自動決済。2) スマートなリスクヘッジオプションにより、売り手はリスク選好度に基づいて自動ヘッジトリガーポイントを設定できます。3) リアルタイムの市場監視により、仮想通貨市場の変動が事前に設定されたしきい値を超えると、売り手に戦略の調整が自動的に促されます。

国境を越えた貿易事例によると、日本から商品を輸入する香港の小売業者が使用していたことが示されていますシステム導入後、為替レートの損失は取引額の3.2%から0.8%に減少することに成功しました。これは主に、特にアジアとヨーロッパの市場時間が重なる期間に、さまざまな市場の取引時間に基づいてヘッジ戦略を自動的に調整するシステムの「タイムゾーンスマートヘッジ」機能によるものです。

このシステムは段階的な料金体系も提供しており、取引量が多い加盟店は手数料を下げることができ、運用コストをさらに削減できます。加盟店のビジネス規模とリスク許容度に応じて、即時支払いから T+1 支払いなどのオプションまで、さまざまな支払いサイクルから選択できます。

テクノロジー依存とシステミックリスクのバランス

のにスマートPOSレジスターこれには大きな利点がありますが、売り手はそれに伴うリスクを認識する必要があります。連邦準備制度理事会の決済システム調査報告書は、単一のテクノロジーシステムに過度に依存すると、特に技術的な障害がビジネスの混乱を引き起こす可能性がある場合、「システム上の脆弱性」につながる可能性があると指摘しています。

主なリスクは次のとおりです。1) 技術的な障害のリスク、特にネットワーク接続が中断されたときにトランザクションがトランザクションを処理できなくなる可能性。2) 流動性プロバイダーのリスクは、市場が非常に不安定な場合、流動性が低い可能性があります。3) 規制遵守リスク、さまざまな管轄区域での暗号通貨支払いの規制要件が変更される可能性があります。

BISは、加盟店に対し、リスクを分散させるために、少なくとも1つの従来の決済チャネルをバックアップとして維持する、システムの緊急対応能力を定期的にテストする、複数のサービスプロバイダーとのパートナーシップを確立するなど、リスクを分散させるためのリスク軽減策を講じることを推奨している。特にユーザーは、香港金融管理局がすべての決済サービスプロバイダーに関連するライセンスを保有することを義務付けており、加盟店はサービスプロバイダーのコンプライアンス状況を確認する必要があることに注意する必要があります。

投資にはリスクが伴い、過去のリターンは将来のパフォーマンスを示すものではありません。スマート POS システムの実際の有効性は、特にそのパフォーマンスが通常のパフォーマンスと異なる可能性がある極端な市場状況において、ケースバイケースで評価する必要があります。

リスクとイノベーションのバランスを達成するための包括的な評価フレームワークを確立します

加盟店はスマートPOSレジスター技術的な安定性、費用対効果、コンプライアンス、バックアップ オプションの 4 つの側面を含む包括的な評価フレームワークを確立する必要があります。まず、市場変動時のシステムの実際のパフォーマンスに特に焦点を当てた小規模なパイロットを実施することをお勧めします。

について香港POS機ユーザーは、データ ストレージ規制、マネーロンダリング防止コンプライアンス要件、消費者保護措置など、現地の規制要件の特殊性も考慮する必要があります。香港フィンテック協会は、加盟店に対し、決済システムがビジネスニーズと規制要件を引き続き満たしていることを確認するために、四半期ごとに決済システムの包括的な評価を実施することを推奨しています。

最終的に、成功する支払い戦略は、従来の支払い方法の利点と革新的なテクノロジーの利点を組み合わせることで多様化する必要があります。不安定な暗号通貨環境において、スマート POS システムは重要な保護を提供できますが、それが唯一の支払いソリューションであってはなりません。加盟店は、ビジネス特性とリスク許容度に基づいて、適切な支払いおよびリスク管理戦略を策定する必要があります。